Článek porovnává poplatky o některých brokerů především pro dlouhodobé investory.
Pokud máte návrh na změnu nebo doplnění, neváhejte se na mě prosím obrátit…
Sledujeme tři portfolia a to ve výši 500 tisíc Kč, 5 milionů Kč a 50 milionů Kč. Portfolio se vždy ročně obrátí o 1/4. Akademická teorie říká, že maximální diverzifikace, která ještě dává smysl je 30 cenných papírů. Náš teoretický investor jistě ale tolik druhů investic mít nebude. Počítejme tedy se 12 cennými papíry a ročně obmění 1/4, tedy tři cenné papíry a tedy šest obchodů (prodej a nákup). Investice je rovnoměrně rozdělena mezi Prahou, Xetrou a NYSE.
Změna portfolia o 1/4 o velikosti
- 500 000 (1/12 = 41 667/3 = 13 889);
- 5 000 000 (1/12 = 416 667/3 = 138 889);
- 50 000 000 (1/12 = 4 166 667/3 = 1 388 889);
- Portfolio
- PBCP (Kč)
- Xetra (€)
- NYSE (USD)
- Sledujeme tyto náklady:
- Prodej
- Nákup
- Neaktivita (nejsme neaktivní ale sledujeme)
- Uložení/evidence CP
- Pouze přes web/mobilní aplikaci, u některých brokerů lze pokyn k nákupu nebo prodeji zadat i telefonicky. Tento způsob nehodnotím, ale poznamenávám, že je obecně výrazně dražší.
- V cenách nejsou započítány poplatky trhu, protože jejich výše je u dlouhodobého investora nepodstatná.
- Poplatky aktualizovány k prosinci 2023. Euro je počítáno v kurzu 24,50 Kč a americký dolar 22,- Kč
- V některých případech jsou poplatky účtovány za jeden kus cenného papíru. V tomto případě předpokládáme ETF SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) v ceně 474 $.
Výsledky
| Česko | 0,5 mio | 5 mio | 50 mio |
| Patria | 6 149 Kč | 10 499 Kč | 52 313 Kč |
| Fio | 3 068 Kč | 3 966 Kč | 15 003 Kč |
| Lynx | 2 442 Kč | 3 743 Kč | 31 494 Kč |
| Saxo | 1 961 Kč | 9 587 Kč | 69 590 Kč |
| J&T banka | 4 800 Kč | 12 646 Kč | 123 333 Kč |
| Erste/ČS | 5 319 Kč | 9 798 Kč | 111 717 Kč |
| Raiffeisen | 8 760 Kč | 22 260 Kč | 117 503 Kč |
| ČSOB | viz Patria | ||
| Cizina | |||
| XTB | 0 Kč | 0 Kč | 2 940 Kč |
Pár poznámek nakonec
Pro dlouhodobého investora, který na trhu je málo aktivní, jsou podstatné poplatky za evidenci nebo držení cenných papírů. Jediná banka v Česku, která je neuplatňuje je Fio banka.
Z přehledu jsem vyřadil dříve oblíbené Degiro, které po spojení s bankou začalo striktně uplatňovat požadavky na český KIID a tedy vyřadilo z nabídky pro české klienty mnoho ETF.